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April 2010 ,

Truffle Capital

DEINOVE

Fourchette indicative de prix : entre 7,50 € et 9,16 € par action
Clôture de l’offre le 20 avril 2010

Paris, le 7 avril 2010 – Deinove, le spécialiste mondial des bactéries déinocoques appliquées aux biocarburants et à la chimie verte, annonce que l’Autorité des marchés financiers (AMF) a apposé, en date du 6 avril 2010, le visa n° 10-083 sur le prospectus relatif à son introduction en bourse sur Alternext de NYSE Euronext Paris. A l’occasion de son introduction en bourse, Deinove vise à lever environ 12 M€ de nouveau capital (hors exercice éventuel de la clause d’extension et de l’option de surallocation).
La société conçoit et développe des technologies de rupture en exploitant les propriétés naturelles exceptionnelles – biodiversité et robustesse – de bactéries apparues sur terre il y a plus de 3 milliards d’années, les déinocoques, pour élaborer des procédés industriels innovants, et notamment produire du bioéthanol à partir de toute biomasse et de déchets de biomasse.

« L’introduction en bourse de Deinove va nous permettre d’accélérer le développement vers l’industrialisation de notre projet Deinol avec Tereos pour la production de bioéthanol, de poursuivre le développement de nos projets Deinochem (chimie verte) et Deinobiotics (antibiotiques). De plus, notre cotation nous apportera plus de visibilité à l’international auprès de nos futurs partenaires industriels », souligne Jacques Biton, Directeur Général de Deinove.

Origine de Deinove
Deinove est née de l’initiative du Dr Philippe Pouletty, directeur général de Truffle Capital, et du Pr. Miroslav Radman (un des pères de la biologie moléculaire mondiale et membre de l’Académie des Sciences) et s’appuie sur les technologies de pointe de plusieurs laboratoires académiques de renommée internationale. Rappelons que Truffle Capital, investisseur historique de Deinove, renouvelle sa confiance dans la société et son équipe en participant à l’introduction en bourse à hauteur de 2 millions d’Euros.

Avantage compétitif basé sur une approche innovante
Aujourd’hui, les techniques d’exploitation industrielle de la biomasse et de production de bioéthanol utilisent des procédés très anciens et coûteux qui freinent l’accès à la biomasse non alimentaire. Des technologies de rupture sont nécessaires pour préparer l’après-pétrole. Deinove rompt avec le paradigme de la production d’éthanol par la levure de bière en exploitant la famille des déinocoques, des micro-organismes naturels, jamais exploités industriellement et très performants, qui ouvrent la possibilité d’utiliser la biomasse non alimentaire.

En 2006, le Pr. Miroslav Radman a découvert les mécanismes moléculaires permettant aux déinocoques de ressusciter lorsque leur génome a été détruit. Deinove a découvert la grande biodiversité des déinocoques, acquise au cours de milliards d’années d’évolution, et mis en évidence leurs propriétés fonctionnelles naturelles exceptionnelles, telles la capacité d’extraire et de métaboliser le carbone de la biomasse et de fabriquer de l’éthanol. Grâce à son expertise, Deinove a sélectionné dans l’environnement des souches de bactéries exceptionnelles et les a optimisées pour la fermentation industrielle. Ces déinocoques sont de véritables « usines bactériennes » naturelles appelées à contribuer à des évolutions technologiques de rupture dans les procédés de production de biocarburants et de composés à haute valeur ajoutée industrielle, sans recours à la pétrochimie.

Deinove a aujourd’hui construit une position stratégique internationale unique, aussi bien en termes de propriété industrielle que de plateformes technologiques de procédés innovants de bioproduction. Deinove est soutenue par Oséo, à hauteur de 8,9 millions d’Euros, pour son projet de biocarburants Deinol en partenariat avec Tereos, acteur mondial des sucres, des amidons et des alcools.

Des technologies de rupture dans plusieurs domaines et des marchés cibles majeurs et en forte croissance
Deinove cible des marchés mondiaux en forte croissance qui recherchent des solutions innovantes : le projet majeur de Deinove est l’optimisation de la production de biocarburants de toutes générations à partir de toute biomasse ; de manière secondaire, Deinove cible la chimie verte avec la production biologique de composés chimiques en se substituant à la pétrochimie ; et enfin la santé avec la production de nouveaux antibiotiques pour faire face à l’émergence des infections microbiennes résistantes.

Une application prioritaire, les biocarburants, bénéficiant de la reconnaissance d’un leader mondial pour un premier développement à l’échelle industrielle
Le premier axe de développement de Deinove est la mise au point de procédés de production industrielle de biocarburants écologiques et rentables, en rupture technologique par rapport à l’existant, fondés sur la digestion de la biomasse et la fermentation par les déinocoques. Ce premier axe, visant la production de bioéthanol, est mené en collaboration avec Tereos, sucrier français N°2 européen de la betterave, société de rang mondial dans le bioéthanol.

Cet axe prioritaire fait l’objet du projet Deinol, dont l’objectif est de produire, d’ici 2014, du bioéthanol de manière industrielle à partir de céréales fourragères, et de permettre la production d’éthanol ligno-cellulosique (ou éthanol de 2ème génération à partir des déchets de biomasse et de la filière bois) dans des installations industrielles existantes et sans investissements majeurs. Ce projet, piloté par Deinove, est organisé en un consortium auquel participent : le partenaire industriel Tereos et ses filiales BENP Lillebonne et Syral, ainsi que deux laboratoires académiques experts, le CPBS (CNRS Montpellier – Université de Montpellier 1) et le LISBP à Toulouse (INSA-CNRS-INRA). DEINOL a reçu de l’agence nationale Oséo (programme Innovation Stratégique Industrielle) une aide de près de neuf millions d’euros, dont six millions d’euros pour Deinove, aide la plus importante accordée en France à une PME dans le domaine des biocarburants.

Une introduction sur Alternext qui accélérera une stratégie ambitieuse
Deinove a pour ambition de répondre aux enjeux industriels de demain en valorisant ses bactéries, technologies et procédés propriétaires par l’octroi de licences à des partenaires industriels qui les exploiteront sur des marchés majeurs à forte croissance, en priorité celui des biocarburants, mais aussi celui de la chimie verte et des antibiotiques. L’admission sur Alternext permettra d’accompagner les prochaines étapes de développement de la Société, notamment la validation de la performance des déinocoques dans un premier pilote industriel avec Tereos (Deinol) et l’agrandissement, la sélection et la protection de son souchier propriétaire de bactéries.

A propos de Deinove
Deinove est une société de technologies vertes dédiée au développement et à l’exploitation commerciale de procédés technologiques innovants, pour la production de biocarburants et autres produits d’intérêt industriel ou pharmaceutique, utilisant des bactéries aux propriétés naturelles exceptionnelles, les déinocoques. Deinove entend valoriser ses bactéries, technologies et procédés propriétaires par l’octroi de licences à des partenaires industriels exploitants.
La société Deinove qui compte aujourd’hui 15 personnes et gère des programmes communs avec le CNRS, l’université Paris V, l’INSA de Toulouse, a été fondée fin 2006 à l’initiative conjointe du docteur Philippe Pouletty, directeur général du fond Truffle Capital (Paris) et du professeur Miroslav Radman (Grand Prix Inserm 2003, membre de l’Académie des Sciences, Université Paris-Descartes). Miroslav Radman a élucidé les bases génétiques des extraordinaires propriétés naturelles – biodiversité et robustesse – des déinocoques, sur lesquelles repose la stratégie d’innovation de Deinove. Son siège est à Paris et la société dispose d’un laboratoire à Montpellier (technoparc Cap Alpha).
Pour de plus amples renseignements, visitez le site Deinove à www.deinove.com

Modalités de l’opération

Nombre d’actions offertes dans le cadre de l’Offre Publique et du Placement Global :
Offre initiale : un maximum de 1 440 576 actions nouvelles par augmentation de capital, soit 30% du capital après introduction et un montant global de 12 M€.

Clause d’extension :
Le nombre d’Actions nouvelles pourrait être augmenté d’un maximum de 216 086 actions supplémentaires soit 15% de l’Offre initiale.

Option de surallocation :
Le nombre d’actions nouvelles pourra être augmenté d’un maximum de 248 499 actions supplémentaires soit 15% de l’Offre initiale (incluant la Clause d’Extension intégralement exercée).

En cas d’exercice intégrale de la clause d’extension et de l’option de surallocation le produit brut de l’Offre serait égal à 15,8 M€ et représenterait 36% du capital dans le public.

Fourchette indicative de prix : 7,50€ – 9,16€

Structure de l’Offre
Si la demande exprimée dans le cadre de l’OPO le permet, le nombre définitif d’actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l’OPO sera au moins égal à 10% du nombre total d’actions offertes dans le cadre de l’Offre, après exercice éventuel de la clause d’extension et conformément à l’article 321-115 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers.

Engagement de conservation : L’intégralité des actionnaires et porteurs de valeurs mobilières de placement de la Société se sont engagés irrévocablement à conserver les actions de la société Deinove qu’ils détiennent et, également, qu’ils viendraient à détenir suite à l’exercice des BSA et des BCE qu’ils détiennent et en conséquence à ne pas offrir, céder, nantir ou transférer de quelque manière que ce soit :
(i) La totalité desdites actions pendant une durée de 6 mois à compter de la date de première cotation des actions sur le marché Alternext de NYSE-Euronext Paris,
(ii) Puis, 70% desdites actions pendant une durée de 6 mois à compter de la fin de la période décrite ci-dessus.

L’augmentation de capital ne fait pas l’objet d’un contrat de garantie.

Code ISIN : FR0010879056
Code mnémonique : ALDEI

CALENDRIER INDICATIF DE L’OPERATION
7 avril 2010 Ouverture de l’Offre Publique et du Placement Global
20 avril 2010 Clôture de l’Offre Publique et du Placement Global (17h)
21 avril 2010 Fixation du prix des actions
Première cotation des actions
Publication de l’avis de résultat de NYSE Euronext Paris sur l’Offre Publique
Diffusion par la société d’un communiqué de presse détaillant les conditions de l’Offre et le résultat de l’OPO
26 avril 2010 Règlement et livraison des actions
27 avril 2010 Début des négociations sur Alternext de NYSE Euronext Paris
20 mai 2010 Date limite d’exercice de l’Option de Surallocation
Fin de la période de stabilisation

Partenaires de l’opération

Les établissements financiers introducteurs sont :
• INVEST SECURITIES, listing sponsor et teneur du livre associé.
• DEXIA SECURITIES FRANCE, teneur du livre.

Les agences de communication sont :
• ACTUS, communication financière
• ALIZE RP, communication corporate et relations presse

Des exemplaires du prospectus visé par l’Autorité des marchés financiers sous le n° 10-083 en date du 6 avril 2010 sont disponibles sans frais auprès de Deinove, 4 rue Tesson, 75010 Paris et auprès des établissements habilités à recevoir les souscriptions. Le prospectus peut être consulté sur les sites Internet de Deinove (www.deinove.com) et de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org).

Tout investissement en action comporte des risques. Les investisseurs sont invités à se reporter aux facteurs de risques décrits dans le prospectus, relatifs à l’activité au chapitre 4 du Document de Base enregistré le 25 mars sous le numéro I.10-014 et à l’opération au chapître 2 de la Note d’Opération visée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 6 avril 2010 sous le numéro 10-083