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April 2012

VEXIM

Toulouse, le 6 avril 2012 – Suite à l’enregistrement par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) de son document de base sous le numéro I.12-007 en date du 28 mars 2012, Vexim, société de dispositifs médicaux spécialisée dans le traitement mini-invasif des fractures vertébrales, annonce que l’AMF a apposé le 5 avril 2012 le visa numéro 12-152 sur le prospectus relatif à son introduction en bourse sur le marché NYSE Alternext à Paris.

Vexim, le spécialiste de la microchirurgie innovante du dos, s’introduit en bourse afin de :

• imposer SpineJack® comme le standard dans le traitement des fractures vertébrales par compression,

• étendre sa présence commerciale sur les marchés existants à travers une force de vente dédiée et devenir un des leaders mondiaux de la microchirurgie,

• poursuivre le développement d’innovations technologiques appliquées au traitement des pathologies vertébrales.

Modalités de l’offre

• Structure :

La diffusion des actions offertes sera réalisée dans le cadre d’une offre globale (l’« Offre »), comprenant :
– une offre au public en France sous forme d’une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l’« OPO ») ; et
– un placement global en France et hors de France, principalement destiné aux investisseurs institutionnels (le « Placement Global »).

• Taille initiale de l’Offre :

Un maximum de 1 263 158 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital de la Société en numéraire par voie d’offre au public.

• Clause d’extension :

15% du nombre des actions initialement offertes, soit un maximum de 189 473 actions nouvelles (la « Clause d’Extension »). La Clause d’Extension pourra être exercée en tout ou partie, en une seule fois, le 26 avril 2012.

• Option de surallocation :

15% du nombre des actions initialement offertes incluant la clause d’extension, soit un maximum de 217 894 actions nouvelles (l’« Option de Surallocation »). Cette Option de Surallocation pourra être exercée en tout ou partie, jusqu’au 25 mai 2012.

• Fourchette indicative de prix : 8,55 € à 10,45 € par action.

• Produit brut de l’émission :

Environ 12 M€, pouvant être porté à environ 13,8 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à 15,9 M€ en cas d’exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (sur la base d’un prix égal au point médian de la fourchette, soit 9,50 €).

• Produit net estimé de l’émission :

Environ 10,9 M€, pouvant être porté à environ 12,6 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à environ 14,5 M€ en cas d’exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (sur la base d’un prix égal au point médian de la fourchette, soit 9,50 €).

Calendrier prévisionnel de l’opération

5 avril 2012 • Visa de l’AMF sur le Prospectus
6 avril 2012 • Communiqué de presse annonçant l’opération
10 avril 2012 • Diffusion par NYSE-Euronext de l’avis relatif à l’ouverture de l’Offre
• Ouverture de l’Offre •
25 avril 2012 • Clôture de l’OPO à 17h00 (heure de Paris)
• Clôture du Placement Global à 17h00 (heure de Paris) (sauf clôture anticipée)
26 avril 2012 • Fixation des conditions définitives de l’Offre
• Exercice éventuel de la Clause d’Extension
• Avis de NYSE-Euronext relatif au résultat de l’Offre
• Communiqué de presse indiquant le résultat de l’Offre
• Première cotation des actions Vexim sur NYSE Alternext à Paris
• Ouverture de la période de stabilisation éventuelle
2 mai 2012 • Règlement-livraison des actions dans le cadre de l’Offre
3 mai 2012 • Début des négociations des actions Vexim sur NYSE Alternext à Paris
25 mai 2012 • Date limite d’exercice de l’Option de Surallocation
• Fin de la période de stabilisation éventuelle

Codes d’identification des titres Vexim

• Libellé : Vexim
• Code ISIN : FR0011072602
• Mnémonique : ALVXM

Intermédiaires financiers

Chef de File Teneur de Livre Listing Sponsor Chef de File Teneur de Livre associé

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Mise à disposition du prospectus – Des exemplaires du Prospectus, constitué du document de base enregistré le 28 mars 2012 sous le numéro I.12–007 par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et de la note d’opération ayant reçu le visa numéro 12-152 en date du
5 avril 2012, sont disponibles sans frais et sur simple demande auprès de la société Vexim, 75 rue Saint Jean- 31130 Balma et sur les sites Internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de la société Vexim (www.vexim.com).

Facteurs de risques – L’attention du public est attirée sur la rubrique « Facteurs de risques » du prospectus enregistré par l’Autorité des Marchés Financiers. Ces facteurs de risques sont développés au chapitre 4 du document de base et au chapitre 2 de la note d’opération.

A propos de Vexim, LA microchirurgie innovante du dos
Basée à Balma, près de Toulouse, Vexim est une société de dispositifs médicaux, créée en février 2006 suite au « spin-off » de la recherche de Teknimed, l’un des leaders mondiaux dans le domaine des substituts osseux et des ciments chirurgicaux. Vexim s’est spécialisée dans la création et la commercialisation de solutions mini-invasives pour le traitement des pathologies traumatiques du rachis. Bénéficiant du soutien financier des actionnaires historiques, Truffle Capital et Banexi Venture, ainsi que d’aides publiques OSEO, Vexim a conçu et commercialise le SpineJack®, un implant unique capable de redonner à une vertèbre fracturée sa forme d’origine et restaurer l’anatomie de la colonne vertébrale. La Société compte actuellement 27 employés. Elle dispose de sa propre force commerciale en France et en Allemagne ainsi que de distributeurs en Espagne, au Portugal, en Italie, en Turquie, en Argentine et en Afrique du Sud.
Pour de plus amples informations, visitez : www.vexim.com
SpineJack®, implant révolutionnaire pour le traitement des fractures vertébrales
Le caractère révolutionnaire du SpineJack® consiste dans sa capacité à redonner à une vertèbre fracturée sa forme d’origine, restaurer l’anatomie optimale du rachis et assurer ainsi le recouvrement des capacités fonctionnelles du patient ainsi que la neutralisation de la douleur. Grâce à un ensemble d’outils perfectionnés, l’application des implants au sein de la vertèbre s’effectue par voie mini-invasive, sous contrôle radiographique, et en moins de 30 minutes, permettant le retour à domicile du patient rapidement après l’intervention. La gamme SpineJack® est composée de 3 implants en titane avec 3 diamètres différents, couvrant ainsi 95% des fractures vertébrales et toutes les morphologies de patients.
La technologie SpineJack® bénéficie du soutien des experts scientifiques internationaux du domaine du rachis, de codes de remboursement favorables en Europe, et d’une protection par des brevets dans le monde entier jusqu’en 2029.
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Avertissement
Le présent communiqué, et les informations qu’il contient, ne constitue, ni ne fait partie, ni ne saurait être interprété comme une offre ou une invitation de vente ou de souscription, ou la sollicitation de tout ordre ou invitation d’achat, de cession ou de souscription, des actions VEXIM dans un quelconque pays. La diffusion de ce communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur. S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen, autre que la France, ayant transposé la directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003 (la « Directive Prospectus »), aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des valeurs mobilières objet de ce communiqué rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre des Etats membres (autre que la France). En conséquence, les valeurs mobilières ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats membres (autre que la France), sauf conformément aux dérogations prévues par l’article 3(2) de la Directive Prospectus, si elles ont été transposées dans cet Etat membre ou dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par VEXIM d’un prospectus au titre de l’article 3(2) de la Directive Prospectus et/ou des règlementations applicables dans cet Etat membre. Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas une offre de titres aux Etats-Unis, au Canada, en Australie, au Japon ni dans aucun autre pays. Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon. Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d’achat de titres financiers VEXIM aux Etats-Unis. Les titres financiers de VEXIM n’ont pas été et ne seront pas enregistrés conformément au U.S. Securities Act of 1933, tel que modifié (le « Securities Act ») et ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement ou de dispense d’enregistrement au titre du Securities Act. VEXIM n’envisage pas d’enregistrer l’offre ou une partie de l’offre aux Etats-Unis ni d’effectuer une quelconque offre publique de titres financiers aux Etats-Unis. Ce communiqué ne constitue pas une invitation ni une incitation d’entreprendre une activité d’investissement au titre de l’article 21 du Financial Services and Markets Act de 2000 et ce document s’adresse uniquement aux personnes qui (A) sont situées en dehors du Royaume-Uni, ou (B) sont des investisseurs qualifiés au sens de l’article 86(7) du Financial Services and Markets Act de 2000 (ces personnes relevant de l’article 2.1 (e), (i) et (ii) de la Directive 2003/71/CE) et qui ont (i) une expérience professionnelle en matière d’investissements répondant à la définition des « investisseurs professionnels » au sens de l’Article 19(5) du Financial Services and Markets Act de 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (l’« Ordre ») ou qui (ii) sont visés à l’Article 49(2)(a) à (d) (« sociétés à capitaux propres élevés, associations non-immatriculées, etc.) de l’Ordre, ou (iii) à toute autre personne à qui ce communiqué peut être légalement communiqué (ces personnes étant ci-après désignées comme les « Personnes Habilitées »). Le présent communiqué est destiné uniquement aux Personnes Habilitées et toute personne qui n’est pas une Personne Habilitée doit  s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent document. Tout investissement ou activité d’investissement auquel se rapporte le présent communiqué ne sera possible que par des Personnes Habilitées. Le présent communiqué contient des déclarations prospectives. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces déclarations prospectives qui sont soumises à des risques tels que, notamment, ceux décrits dans son document de base enregistré auprès de l’Autorité des marchés financiers sous le numéro I.12–007  le 28 mars 2012 et de la note d’opération ayant reçu le visa n°12-152 en date du
5 avril, aux changements des conditions économiques, des marchés financiers ou des marchés sur lesquels VEXIM est présent.